Pump and dump
Come Riconoscere Schemi Pump and Dump in Criptovalute
Nel “pump and dump” gruppi organizzati gonfiano artificialmente il prezzo di una cripto a bassa capitalizzazione con acquisti coordinati, hype sui social e false notizie. Quando il prezzo sale a sufficienza, gli organizzatori vendono in massa (“dump”), lasciando gli altri con perdite elevate. Gli annunci circolano su Telegram, Discord, X e canali privati, spesso con countdown e “segnali esclusivi”.
Le vittime vengono spinte ad acquistare in FOMO con promesse di listing imminenti, partnership inesistenti o “supporto di market maker”. In realtà i volumi sono manipolati, la liquidità è scarsa e il book è controllato dagli stessi promotori.
Riconoscere la truffa in corso
⚠️ Segnali di allarme
- Gruppi con segnali a orario (“pump alle 21:00”) o inviti a comprare “tutti insieme ora”
- Token micro-cap con liquidità minima e spread anomali tra bid/ask
- Hype massivo sui social con grafici “sempre su”, nessuna analisi fondamentale
- Promesse di listing imminente/partner famosi senza comunicati ufficiali verificabili
- Wallet dei promotori che acquistano prima del segnale e vendono in top (insider pattern)
🎯 Come agiscono i truffatori
- Coordinano acquisti iniziali tra insiders per far partire la candela (“ignition phase”)
- Diffondono messaggi virali e screenshot di profitti irrealistici per attrarre FOMO
- Scaricano le posizioni su chi entra tardi, realizzando profitti enormi
- Chiudono o abbandonano i canali dopo il dump, poi riciclano lo schema con nuovi ticker
⚡ Cosa fare subito
- Non seguire i segnali dei gruppi: sono orchestrati per favorire esclusivamente gli organizzatori
- Non mediare in perdita: aumenta l’esposizione nel momento peggiore e alimenta ulteriormente il pump
- Documentare tutto: canali, messaggi, screenshot, orari esatti dei segnali e wallet sospetti
- Evitare confronti pubblici finché non si acquisiscono le prove: si rischia la cancellazione dei canali
- Verificare autorizzazioni wallet: controllare su Revoke.cash o Etherscan che non abbiate approvato dApp sconosciute
Cosa fare se la truffa è già avvenuta
- Contattarci per valutare se è economicamente utile procedere (importi coinvolti, tracciabilità dei promotori, giurisdizioni applicabili)
- Raccogliere prove con valore legale: acquisizione certificata di chat Telegram/Discord/X, post pubblici, annunci privati, indirizzi wallet e transazioni on-chain (metadati, hash, marca temporale)
- Preparare la denuncia con cronologia completa: messaggi/segnali ricevuti, orari del pump coordinato, ordini eseguiti sulla piattaforma, hash delle transazioni
- Inviare diffide formali a piattaforme social/ads, registrar domini, provider hosting, privacy office e altri soggetti tecnici coinvolti
Leggi la guida completa sugli attori coinvolti →
Errori da evitare: consigli educativi
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Diffidare dei countdown e dei “segnali VIP”
I gruppi che annunciano pump con orario preciso (“tutti compriamo alle 21:00”) sono meccanismi orchestrati di FOMO. Gli organizzatori hanno già posizioni aperte e venderanno su chi entra tardi. Nessun investimento serio opera con countdown pubblici.
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Verificare sempre liquidità e distribuzione degli holder
Prima di qualsiasi acquisto controllare: liquidità totale disponibile, concentrazione holder (top 10 wallet), presenza di liquidity lock verificabile. Token con pochi holder e scarsa liquidità sono vulnerabili a manipolazioni estreme.
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Non fidarsi degli screenshot di profitti altrui
Immagini di guadagni stratosferici sono facilmente manipolabili con inspect element o photoshop. Anche quando reali, rappresentano l’eccezione (gli organizzatori) non la regola. La maggioranza perde denaro.
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Usare solo exchange regolamentati e affidabili
Limitare drasticamente l’esposizione su token illiquidi e DEX sconosciuti. Exchange come Binance, Coinbase, Kraken hanno team di compliance che monitorano manipolazioni di mercato e possono intervenire.
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Impostare e rispettare regole di risk management
Definire in anticipo: stop loss automatici, dimensione massima posizione (% del portafoglio), zero leva su micro-cap, limite giornaliero di perdite. Rispettare queste regole anche durante FOMO emotivo.
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Analizzare i wallet dei promotori su blockchain explorer
Verificare su Etherscan, BSCscan o altri explorer gli indirizzi wallet dei promotori. Pattern di front-running (acquisti prima dell’annuncio) e dump immediati sono prove di manipolazione. Wallet trasparenti = red flag inevitabile.